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对话蓝驰创投曹巍:人形机器人行业会在3年到5年后洗牌

夏侯娥风
导读 经济观察网 记者 任晓宁 8月21日至25日在北京亦庄召开的世界机器人大会,几乎可以改名为“世界人形机器人大会”,无论是会场内人潮涌动...

经济观察网 记者 任晓宁 8月21日至25日在北京亦庄召开的世界机器人大会,几乎可以改名为“世界人形机器人大会”,无论是会场内人潮涌动的展台,还是论坛里嘉宾谈论的话题,都与人形机器人有关。过去一年,中国人形机器人公司数量快速增加,启明创投主管合伙人周志峰曾表示,以前两三年能成立一家新公司,但近12个月平均每周都能成立一家。

据《人形机器人产业研究报告》预测,2024年,中国人形机器人市场规模将达到约27.6亿元。这样的市场规模下,需要这么多新公司吗?当被经济观察网问到这个问题时,投资了多家人形机器人公司的蓝驰创投合伙人曹巍表示:不需要。他认为,3年到5年后,人形机器人玩家数量一定会收缩。那时,只有生产出好产品的公司,和能够商业化落地的团队,才可以存活下来。

曹巍认为,在当下的人形机器人公司中,已经出现了宇树科技、智元机器人和银河通用三家头部公司。宇树科技硬件能力较强,并且商业化布局较早,目前已经盈利。智元机器人和银河通用融资能力较强,两家公司都有10亿元以上的资金储备。对比上一代机器人公司,他更看好这三家新公司。

当然,头部公司的出现,并不意味着新成立的公司没有机遇。曹巍判断,机器人技术仍在进步和创新的过程中,一些单点能力具有非常大特色和差异化的公司,或者对机器人有热情、而不只是追热点的创业者,随时都可以进入。这一波人形机器人投资热潮还能持续2年到3年。

【对话】

经济观察网:过去一年,几乎每周都会诞生一家新的人形机器人公司。市场上需要这么多新公司吗?

曹巍:一定不需要。现在人形机器人行业是一个百花齐放的阶段,在这个阶段,大家会不断朝着自己认为的最好方向做探索。这时多一些创业公司,多一些选择空间,对整个生态是好的。

但3年到5年后,人形机器人玩家数量一定会收缩,完成优胜劣汰。现在大量公司是靠资本输血养活自己,它们还没有真正的产品落地能力和商业化能力。随着时间的推移,资本市场的热潮一定会消散。那时,只有能做出好产品的公司,和能真正实现商业化落地的团队,才能够存活下来。

经济观察网:现在很多投资人要求创业公司尽快实现盈利,你有这样的要求吗?你对人形机器人公司有多大的耐心?

曹巍:投资人对创业公司有盈利要求,是当下资本市场审美的一种折射,也与外部大环境有关系。蓝驰创投对做大创新的团队没有明确盈利要求。我们更关注创业公司能否基于当下的技术边界,做出有竞争力、满足市场需求的产品,以实现产品的循环迭代。

人形机器人和半人形机器人,都需要穿越2个到3个投资周期才能成功。有一些人问我们,是不是明年或后年就能买一个人形机器人,让它回家干活。这是完全不可能的。

制造业的本质是规模化的生意。只要最后跑出来的行业王者将业务规模做起来了,盈利是自然而然的事情。

经济观察网:在当下的人形机器人中,是否已经跑出了头部公司,你看好哪几家?

曹巍:现在第一梯队的公司有三家:宇树科技、银河通用和智元机器人。第二梯队的公司有二三十家。

优秀的公司会有一些共同的特质。首先,它的商业化能力或者融资能力非常强。因为只有这两点做到了,才能确保一家企业的基本生存。宇树科技已经实现盈利了,银河通用和智元机器人融资能力非常强,账上有10亿元以上的资金储备。

其次,它能实现产业生态的合作与共赢。这里面最有特色的公司是智元机器人,它有大量的产业股东,比如比亚迪、上汽等,仅来自股东方的需求,可能就创造出几万台机器人的销量。

最后要看它生产制造产品的基本功,包括生产、供应链管理、销售、售后服务、运营等。没有这些能力的公司,就基本上不了桌面。

目前人形机器人头部公司已经展现了六边形战士的全面能力。有的公司有偏科,只在一两项能力上比较强,它需要快速补上短板。

经济观察网:头部公司已经出现,新公司还有机会吗?你还会看新公司吗?

曹巍:我们现在仍在看早期团队。因为技术的创新还没有停止,在关键技术创新过程中,仍会有非常优秀的选手出现,比如在某些单点能力上有非常大特色和差异化的团队。我们会支持这类团队。如果创业者对机器人有梦想,而不只是追热点,并且有差异化竞争力,他们随时都可以入场。

经济观察网:这一波对人形机器人的投资热潮还能持续多久?

曹巍:目前已经进入投资热潮的中场阶段,未来2年到3年还会比较热。由于资本市场常常盲目地对短期技术结果有过高预期,并低估其长期的影响,所以后续投资一定会有回调。